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怎么解救沉迷期货的亲人?

1个月前 (12-11)34

我曾经在期货等衍生品市场行业工作七年期货,见到了太多的客户亏得血本无归,虽然我曾经吃这碗饭,但我一直认为包括期货在内的所有衍生品市场都不是个人投资者能战胜的,也许偶尔你能在一两次操作中挣到钱,但长期操作还能挣到钱的,在我七年职业生涯中从未见过,是不是很残酷!

先从我入行时的一个故事开始二零一二年,我们公司来了一个客户,这个客户退休前在中科院搞航天研究,退休后在我工作的城市养老,无聊的退休生活让这个老人想找点事情做,于是被我前同事开发到了我们公司炒期货期货。

第一年,老人一个人来,每天按时到我们公司的大户室操盘,老人很谨慎,每次的下单量都很少,最多不超过三手,合计持仓最多的时候也不超过十手,这一年下来老人大概亏了两万多一点,从后来我给他做账户交易分析报告可以看出他真的是一个非常理性的投资者,可能跟他以前在中科院搞科研有关期货。

第二年,老人和老伴两个人一起来,老伴偷偷地也在我们公司开了一个户,坐在老人对面期货。就这么平安无事了三个月后,有一天大户室突然吵了起来,我办公室和大户室只隔着一堵墙,听到吵闹声我走了过去,原来是老人和老伴吵起来了。

吵起来的原因是这样的:老人觉得自己连火箭都能送上天,一个小小的期货凭什么不能做到盈利,虽然表明上不是一个东西,但其背后的数学原理是一样的期货。而老伴觉得期货和航天不是一个事儿,弄得懂火箭跟弄得懂期货没有必然的关系,所以老伴也开了一个户,三个月来就坐在老人的对面,偷偷做和老人完全相反的操作。

那天下午收盘时我问了结算部的同事,老人这三个月来亏了七千多,老伴赚了八千多期货。

从这件事情我明白了一个道理,期货市场不比航天研究简单,一个学富五车的高级理工科退休知识分子都研究不透这个市场,我们一个普通人哪里来的底气要去战胜这个市场获得稳定的盈利期货。

说说整个市场散户亏损情况先声明一下,这两年没做衍生品市场了,所以这两年的具体数据我没有,就说说我当年我在公司上班时的一些散户(个人投资者)亏损统计情况期货。

2012年,我们公司散户亏损面是45.61%;2013年,我们公司散户亏损面是38.32%;2014年,我们公司散户亏损面是8.67%,这是我在这个行业工作七年间,公司散户整体亏得最少的一年期货。原因是那年下半年开始股指大涨,我们公司的绝大多数散户都跑去做股指期货了,所以下半年大部分的客户收益都不错(下面附当年的股指走势图)。让我印象深刻的是,那年我们公司只炒股指期货的一个大客户不信股指会一直涨下去,结果亏了六百多万。2015年的数据我现在找不到了;2016年,我们公司散户的亏损面是40.25%;2017年-2018年职务调动,不再统计这些数据,不过跟同事求证了一下,都超过30%。整个行业的亏损面在中期协的年度报告中可以查到,有兴趣的朋友可以去看看,不过一定超过30%。Q:这些数据说明了什么。

A:说明了散户(个人投资者)没有一年是盈利的期货,这些人就是期货市场里面的韭菜和炮灰,也说明了个人投资者进场就是为专业的机构投资者英勇就义!

我们的资管业务怎么挑选投资者二零一五年开始,我们公司正式拿到资管牌照,我负责设计公司整套资管业务设计标准和风控措施期货。跟机构客户谈资管业务合作时先做的事情是尽调,其中尽调时需要分析机构客户的历史交易情况。

我们最关注的一点是:风控能力期货。你没有看错,盈利能力排在风控能力的后面。为了防止拟合作客户做阴阳账户,我们还会对客户的历史交易情况进行全方位的分析。所谓的阴阳账户就是上面我给大家讲的那个故事,老人和老伴两人的账户就是一对阴阳账户。阴阳账户的好处是,必定有一个账户盈利,在找资金时拿得出手,但这不是盈利能力的体现,就像一个硬币的两面,总有一面向着阳光。简单说说我们的风控体系。总账户净值回撤控制。子账户净值回撤控制(若有)。单品种盘中或累计回撤。总账户净值回撤时资金的追加机制。账户交易方式,包括但不限于趋势、程序化、套利、或多种交易方式结合等。账户隔夜偏好,包括但不限于是否重仓、是否锁仓等。盘中、盘后仓位控制。盘中、盘后打到预设预警是处理方式。其他风险控制手段。Q:是不是很复杂。

A:没错,非常复杂期货。在所有我们接触的专业机构投资者中,单单是这第一步我们就会直接淘汰掉百分之九十以上的拟合作者,而至于个人投资者,无法做到这一切。

Q:那么我们接不接个人客户做资管业务期货。

A:不接,我们从来不相信个人客户能从这个市场上稳定而且长期地盈利期货。

Q:上述说明了什么期货。

A:说明了这不是个人投资者能玩得转的市场期货。

谈谈我的一些职场见闻和个人看法如果上面从我的角度和给出的数据还不足以劝他离开,那么就再加一把料期货。

曾经有好事者做过一个有趣的实验,实验是这样的:每天不看任何资讯,也不研究任何盘面,每天早上打开电脑要做的仅有一件事情,就是抛硬币期货。如果正面朝上,买多;如果反面朝上,买空。一旦价格打到事先设置的止损止盈位就离场,好玩的是这个实验的最终收益比整个市场上的大多数人都好,是不是很讽刺!从业七年,我自己也玩过期货,毕竟工作需要去切身体会这个市场的节奏,去了解投资炒期货时最真实的心里感受,但仅仅是工作需要而已。我更多时候是去分析这个市场,分析每一个账户的亏损和盈利的状况、分析每一个账户的操作手法。有时候我觉得,每一个账户的背后都是一个个客户的喜怒哀乐,可遗憾的是,每当我把账户的分析周期拉长时,客户亏损的情况总是那么雷同!讲到底,期货市场对于个人来说跟玩大小其实没有区别,或者都没有玩大小过瘾,毕竟玩大小没有手续费,仅有同号通吃而已。而个人投资者对于期货市场来说,除了韭菜和炮灰之外的确是起到了提高市场流动性的作用,说句玩笑话,这作用有点像亲手给你的敌人装上子弹。最后说一句:散户请远离这个市场,这个市场与你无关,这是一个高度专业的、机构投资者的市场!【一厢萌宠】:CIIA持有人,喜欢逗猫遛狗的前金融民工,欢迎大家关注交流!

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