当前位置:首页 > 国内期货产品消息 > 正文内容

铁矿石期货为什么暴跌,何处是底?

2个月前 (08-05)22

8月5日铁矿石在再次暴跌,全天最低跌幅超过6%,是从1265附近下跌一来,第二次超过6%幅度的行情铁矿石期货。有朋友说最近很少听到铁矿的报道,也没有看到铁矿再有人说多头,死多头了。倒是转换成了“为国空旷”,响应号召!

那铁矿石是否真的已经转势了呢铁矿石期货?

铁矿石将会一骑红尘向下崩塌吗铁矿石期货?

以及对螺纹钢铁矿石期货,热卷板,焦炭,焦煤等黑色系的影响如何?

铁矿石下跌逻辑:

传统的产业链涨跌逻辑应该是,下游利润转亏后,导致主动减产以弱化原料需求,带动原料价格下跌,同时反过来降低下游的生产成本,形成下跌驱动铁矿石期货。

放到螺纹钢和铁矿石的逻辑上,就是在淡季或者需求减弱的同时,导致螺纹钢销售不畅,主动降价销售,销售利润转亏,不得不主动减仓,从而导致螺纹钢生产减少,铁矿石需求降低,带动铁矿石价格向下,再反过来制衡螺纹钢价格,形成以往传统的下跌闭环铁矿石期货。

而这次铁矿石下跌的逻辑不变中,却有很大的变化铁矿石期货。不变的是依然是限制铁矿石需求,导致铁矿石出现下跌预期而暴跌。巨大变化是因为这次铁矿石的下跌,不是产业链自主导向性,而是政策限制导致的。

本轮铁矿石下跌的逻辑线:

1、6月以来粗钢在政策下减产加严铁矿石期货,全国减产预期变强;

2、在减产预期下,刚才主动调整铁矿库存,暂停采购或者减少采购铁矿石期货。导致铁矿销售进一步承压。

3、政策导向,前期铁矿石多头利润疯狂撤离,导致雪崩式塌崩铁矿石期货。

4、政策限产导致螺纹钢供应端预期加强,价格上行,利润差扩大,而供应依然削减,所以进一步给螺纹钢多头利润对冲空头铁矿提供选择铁矿石期货。

所以,此次铁矿石的快速下跌,螺纹钢远月升水以及周五的滞后回撤,加上焦炭,焦煤等原料维持坚挺的结构性格局来看,是因为政策导向频繁,市场对于后期的方向逐步模糊,导致了多头获利盘的涌出,形成了黑色板块从铁矿石暴跌,成材回调,而双焦坚挺的严重分化格局铁矿石期货。

铁矿石暴跌是否对黑色系有影响铁矿石期货?

答案是肯定的铁矿石期货。相同产业链的品种在趋势上是不会长期不同的,因为他们有着关联的利益。但是在短期上会因为不同的因素,导致同产业链的品种出现分化,反向运动。

简单点说,就是铁矿连续暴跌,对螺纹钢,焦炭等多头格局较强的品种在空间和力度上都会形成压制,甚至短线会引发很多做空盘打压,形成回调铁矿石期货。

铁矿石是否能止跌反弹铁矿石期货?

铁矿石技术上暂时看不到反弹迹象,比如转化后的主力合约铁矿石2201合约,技术上要出现反弹至少要企稳在915上才可以铁矿石期货。暂时没看到。

而从此次下跌的逻辑线来看,铁矿石具备超跌条件铁矿石期货。如果是螺纹成本线崩塌导致铁矿进一步循环崩塌的话,那么空头循环逻辑是成立的。但是这次更多是在政策下多头利润平仓逻辑导致短期内雪崩式的下探,所以我认为具备短期超卖条件,本周不排除减反弹价格底部。而形态底部就要看后面,至于反弹多高就要看后面表现和逻辑是否进一步变化。

另外螺纹钢在本轮减产预期中,利润差还会继续扩大,当然随着上周的螺纹的杀跌,减产逻辑的最强影响已经终结,而接下来8月份是考验旺季需求是否能旺最关键时间,所以留给黑色系时间不多,如果旺季不旺,需求端的利好也将走弱,那么届时如果减产预期不能再抄,拿黑色链条之上下双焦的供应偏紧,那时候黑色链的阶段顶部也将出现铁矿石期货。当然还不是当下。

铁矿石是否顶部成立铁矿石期货?

答案有机会顶部成立,这个顶部是在政策下形成的顶部,而非产业自主调节的价格顶部铁矿石期货。

原因一,螺纹钢减产势在必行,松动的可能性不大,所以铁矿石在需求端上无法放大,弱势预期会逐步兑现,当然最强下跌的兑现已经过去铁矿石期货。(这也是目前国内自主最大利空)。

原因二,铁矿石供应复苏是定局,虽然近期巴西,澳洲等国对铁矿石产量发布下调,但是整体复苏还是定的,只是时间晚点而已铁矿石期货。

原因三,中国寻求多渠道进口铁矿,以及废钢替代的道理不会改变,只会越走越好,所以在高品质铁矿需求上也会越来越弱铁矿石期货。

原因四,大连商品交易所在交割标准上下降了交割标准,导致后期远月价格会进一步弱化铁矿石期货。

随时时间的推移,螺纹钢减产等题材落地,再无消息可炒作的时候,就会回归产业链利润逻辑,再次形成传统利润链条导致的联动性回落铁矿石期货。届时也会带动整个板块下行。

铁矿石下的黑色品看法

铁矿石,弱势不改,以主力2201合约为例,915企稳才有反弹,反弹空间或在1050附近铁矿石期货。虽然具备超卖条件,但是技术反应一切,没企稳前反弹都只是预期。还是偏空下行。

焦炭,新高看法不改,焦炭限产逻辑依然存在,在粗钢限产不变情况下,焦炭限产逻辑也会维持,所以看涨不变铁矿石期货。但是铁矿暴跌下,会影响焦炭的上涨之路,导致焦炭高位震荡,盘中频繁跳水,甚至制约焦炭上攻的空间。压力3030,3055和3100-3150。

焦煤,新高后维持高位震荡上行,进口受限加上国内煤炭开采虽然复产,但是提上速度还需要时间,所以焦煤依然偏强运行,不过新高后该品种上方空间还有多少已经不好预期,加上现阶段政策频发,所以对于焦煤只能在2220上维持多头强势,上行调整,不做高点预期铁矿石期货。

螺纹钢、热卷板,减仓逻辑依然存在,如果8月能叠加旺季需求预期,出现旺季走旺的情况,螺纹钢再冲5900-6000不无可能铁矿石期货。从目前减产逻辑来看基本是定的,没什么可怀疑的,只适合旺季能否走旺成了未知数。而对于螺纹钢,既然阳线起来就只好调高5300作为多头分水岭看涨就是。热卷板5650。

黑色系板块进入政策频发区域,以及资金分歧区域,整体走势不能说趋势已经从多头转向空头,但是确实处在一种恐高的情绪之中,这种恐慌主要是政策频繁性导致的铁矿石期货。对于黑色系螺纹钢,热卷,焦炭,焦煤等几个品种的多头行情还在,但是铁矿石的暴跌会影响,所以铁矿石止跌反弹在一定程度上能给其他黑色系品种的上涨带来助力作用。这轮走完就要注意多头休息了。

以上所有观点,是若水针对当下行情和公开信息综合研判,以及大部分是个人观点和看法,仅供交流学习,交易有风险,投资需谨慎铁矿石期货。转载请注明,保留追究权利。

2021年8月5日

QQ群:点此加群


微信公众号:赠金之家


免责声明

本站发布的所有内容仅供用户参考,所有内容不构成任何证券、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或任何保证。投资有风险,客户应衡量自己所能承受的风险独立作出投资判断,如有疑问,请向独立专业人士咨询。


本文链接:https://www.tuyere.net/post/7230.html