当前位置:首页 > 国内期货产品消息 > 正文内容

期货晨报|有色躁动!沪锌强势涨停,沪铅、沪铜涨超3%「10.15」

3周前 (11-09)15

||期货晨报沪锌,您的期货小帮手

||每天一篇沪锌,期货信息早知道

||每天带来关于期货的预测及分析

||关注我们的公众号:期和观点 带您走进期货的世界

昨日活跃品种涨幅最多

1、锌

预判方向:震荡

夜盘沪锌强势上涨,主力合约ZN2111上涨2.93%,收于25635元/吨,LME锌收于3529.5美元/吨沪锌。

花旗周四表示,需求冲击即将来临,能源价格可能在冬季之后下跌,这将导致铝价格在年底前降至3,000美元/吨左右沪锌。花旗将0-3个月内锌价格预期上调至3,700美元/吨,将2021年第四季度锌价格预期上调至3,500美元/吨。

据mysteel,10月14日中国六地锌锭社会库存合计12.85万吨,较上周四增0.35万吨,较本周一增0.1万吨沪锌。近期全球能源危机愈演愈烈,同时在“双碳”目标下,锌、铝等高能耗的产业成为限电的首要目标,各主产区冶炼减产预期在不断升温。目前欧洲、印度等地均出现限电导致的减产,其中Nyrstar削减的三家冶炼企业减产50%,意味着全球2.5%的产量将受到影响。

目前锌价已经突破18年3月以来的高位,技术面也已经突破周线、月线级别的压力位,预计在海外能源危机得到解决以前,锌市料维持偏强震荡运行沪锌。不过11月FOMC会议即将临近,Taper启动的预期在逐步升温,同时国庆后的5万吨抛储也陆续落地,可能压制上方空间,压力位在前高27000元/吨,追高需谨慎,期权以卖出看跌期权为主。

2、铅

预判方向:震荡

隔夜有色金属普涨,铅价冲高回落,Pb2111收于15340元/吨,上涨1.35%沪锌。伦铅收于2299.5美元/吨,上涨2.93%。昨日上海1#铅主流成交于14850-14950元/吨,均价14900元/吨,较前一交易日上涨275元/吨。美元指数回落,失守94。

Mysteel统计2021年10月11日全国主要市场铅锭社会库存为20.50万吨,较10月8日减0.23万吨,较9月30日减1.29万吨沪锌。

美联储缩债路径已基本明朗,市场或将转向对加息的预期,进而影响美元指数,但在美联储逐步收紧货币政策下,预计美元指数仍将震荡走高沪锌。需求端铅酸蓄电池表现一般。铅价走高后,市场观望情绪较浓,现货跟涨不足。

总的来看,在供应减少,库存走低下,铅价自低位反弹幅度高达1200元沪锌。目前库存绝对值仍处于高位,铅价继续反弹空间相对有限,突破15000后上方压力位上移至15500,追涨需谨慎,关注有色市场整体表现。

跌幅最多

1、PVC

预判方向:震荡

PVC期货继续调整,主力合约大幅跳空低开,跌破十日均线支撑,盘面减仓下行,盘中再度封住跌停板11370,但午后开板重心回升,录得长下影线沪锌。受到市场情绪及资金面的影响,PVC期货近期行情波动较为剧烈。隔夜夜盘,期价继续下挫。

国内PVC现货市场气氛依旧偏淡,市场主流价格跟随回落,但现货价格下调幅度不及期货沪锌。PVC现货市场处于深度升水状态,基差高位运行,市场整体可流通货源依旧不多。

期货大幅调整,点价优势显现,但下游市场心态偏谨慎,采购积极性并不高沪锌。贸易商报价部分下调,实际成交有限,呈现不温不火态势。下游市场面临较大的成本压力,买涨不买跌心态明显,刚需跟进乏力,旺季效应大打折扣。

前期多单获利止盈离场,PVC基本面并未发生明显变化沪锌。目前PVC现货市场深度升水,期价仍有上探可能以修复基差。不排除PVC主力合约或继续低开,重心有所回升。经过前期持续拉涨过后,PVC高位震荡洗盘为主,下方关注11000关口支撑,上方缺口处存在阻力。

2、生猪

预判方向:震荡

10 月 14 日,生猪盘面高位回落,LH2201 合约大幅下跌 4.70%收于 14685 元/吨,LH2205 下跌 2.9%收于15555 元/吨沪锌。当日成交量 48572 手(-24159 ),持仓量 58297 手(+2209 )。

今日屠企收猪难度仍存,养殖户存盼涨心态,惜售情绪较为明显,屠企被迫提价收猪沪锌。不到 10 天,全国均价累计上涨两元/公斤,猪价的大幅上涨也激发养殖户的看涨热情,短期内肥猪供给偏紧或将继续支撑猪价上涨。

但目前供给宽松的局面并未改变,猪价上涨后,白条走货情况略有放缓,部分屠宰场反馈若白条订单不畅,或将减少生猪收购量沪锌。

操作上,建议关注近期现货价格上涨的持续性,短期现货挺价情绪支撑盘面,空单可暂时离场或保留一定底仓观望,中长期逢高布空的观点不变,产业客户可择机进场进行卖保布局沪锌。

黑色品种1、螺纹

预判方向:下跌

螺纹钢期货主力合约隔夜盘收于5478元/吨,上涨13元/吨沪锌。北京地区价格持昨日高价或略高10-30,河钢敬业5600-5610、鑫达5560,商家反馈成交和昨天差不多。

美联储公布9月货币政策会议纪要显示,FOMC可能会在2021年11月中旬或12月中旬启动Taper(减码QE),缩减购债计划可能在2022年年中结束沪锌。

河南部分钢铁企业陆续开始执行限电及压产政策,较多企业高炉或轧线存在停减产情况,预计减产比例达30-50%左右,恢复时间待定沪锌。

整体看,螺纹将延续供需双弱状态,由于近两周成交、需求弱于预期,且9月地产、基建数据公布在即,短期难以走强,弱势调整,下方关注120日均线支撑,上方压力5600元/吨沪锌。

2、铁矿石

预判方向:下跌

昨夜盘铁矿进一步走弱,主力合约下跌1.10%收于722.5沪锌。进口矿现货市场信心日间进一步转弱,各主要矿种价格继续集体回落,跌幅有所扩大。

10月4日-10日,我国45港铁矿石到港量为2456.2万吨,环比增加28.6万吨,其中北方六港到港量为1358.2万吨,环比增加270.8万吨沪锌。Mysteel预估10月上旬全国粗钢产量环比略有回升,预计日均较9月下旬上升0.62%至260.74万吨。

虽然近期铁水产量小幅回升,但当前仍处于近年历史同期最低水平,低日耗下钢厂节后补库力度有限,当前已基本结束,铁矿期现价格将重回自身基本面沪锌。

铁矿中期下行逻辑较为清晰,钢厂补库驱动的短期反弹已结束,空单迎来再度入场的时机,中期可持续关注1-5合约间的反套机会沪锌。

3、焦煤

预判方向:震荡

夜盘焦煤01合约窄幅震荡,期价收涨,截止至收盘,期价收于3531元/吨,期价上涨121元/吨,涨幅3.55%,从盘面走势上看,短期期价维持高位震荡沪锌。

受雨水影响,吕梁,临汾个别焦企有新增限产沪锌。华东地区焦化企业实行较为严格的环保限产,短期焦化企业开工率难以大幅提升。8日当周230家独立焦化企业产能利用率为76.28%,较上期增加0.81%。全样本日均产量109.68万吨,较上期增加0.39万吨。

在煤矿安监趋严的背景下,短期原煤产量难以大幅增加,同时澳煤通关遥遥无期,蒙煤通关量偏低,主产区山西受极端天气的影响,部分煤矿停产,主焦煤供应缺口短期仍难以弥补,现货价格的坚挺仍将支撑期价偏强运行沪锌。

油脂油料1、油脂

预判方向:震荡

周四国内植物油价格有所回调,主力P2201合约报收9282点,下跌202点或2.13%;Y2201合约报收9580点,下跌114点或1.18%;OI2201合约报收12199点,下跌133点或1.08%沪锌。

美国农业部盘后发布的全国作物进展周报显示,美国大豆收获推进了15个百分点,优良率提高1%沪锌。在占到全国大豆播种面积96%的18个州,截至10月10日(周日),美国大豆落叶率为91%,上周86%,去年同期92%,五年均值89%。

目前植物油基本面并没有较大的改动,三大油脂价格的下跌属于高位调整,价格上行的趋势并没有发生翻转沪锌。虽然10月马来棕榈油出口量出现下行,但相应产量也有所减少,同时利多消息也有了新的释放。

印度对毛棕榈油进口需求的增加以及印尼对毛棕榈油出口的限制,都会加大对马来毛棕榈油的出口数量,从而加速马来棕榈油的库存削减,使得马来毛棕榈油价格未来仍面临持续性的上扬沪锌。在植物油供需没有发生实质性改变之前,4季度国内植物油价格仍倾向于进一步的上涨,建议继续持有菜油多头合约。

2、豆粕

预判方向:震荡

14日国内豆粕价格有所上行,截止收盘主力合约M01报收于3265,上涨29点,涨幅0.9%沪锌。现货方面,今日油厂豆粕报价涨跌互现,其中沿海区域油厂主流报价3500-3680元/吨,广东3500跌20,江苏3520跌20,山东3560稳定,天津3680涨20。

今年国内生猪养殖利润暴跌,令豆粕需求受损,压榨需求也因此放慢沪锌。行业人士预计10月中国大豆进口量将继续低于上年水平。8月底袭击美湾的艾达飓风导致美湾出口设施受到数周影响,因此将影响美国大豆到货量。

目前处于巴西大豆种植的初期,巴西产区的降雨保持良好,虽然今年冬季有较高概率再度迎来拉尼娜气候,但在天气因素实际影响南美大豆产量之前,美豆价格还将保持弱势震荡的节奏,国内蛋白价格预计也难以出现较大的回升沪锌。建议蛋白交易仍采取观望为主,或者继续做多油粕比价。

3、菜粕

预判方向:震荡

菜粕01合约昨夜小幅震荡,收跌16点或0.61%至2622元/吨沪锌。周四我国国产加籽粕市场稳定为主。

美国农业部周三发布报告称,私人出口商报告对中国销售330,000吨美国大豆,在始于9月1日的2021/22年度交货沪锌。

10月USDA报告显示2021/22年度美豆单产51.5超过此前预期51.1,期末库存3.2亿蒲,超过此前预期3亿蒲,美豆供给逐步转向宽松,价格运行区间或逐步下移从成本端利空国内蛋白粕期价沪锌。

综上所述,短期需关注美豆出口数据改善是否会带领菜粕期价反弹,空单短期可部分止盈,长期仍建议逢高偏空操作沪锌。

新型品种1、红枣

预判方向:震荡

红枣期价周四延续高位回落态势,01合约收跌2.11%至13945元/吨沪锌。新季红枣十月下旬霜降后一周会陆续开始下树,目前仅阿克苏、若羌、吐鲁番等个别地区有少量下树,枣农预期价格普遍较高,报价多在4.00-7.00元/公斤,客商现阶段订园意向不多,根据品质、水分、产地不同价格不一,由于目前出价较少,价格仅供参考。

据Mysteel调研数据统计本周26家样本点物理库存在5440吨,环比增加0.37%沪锌。首先需求方面,各市场高等级货源库存充裕,走货按部就班,市场交投平平,部分挑拣后的差货清仓甩货,好货价格稳硬,去库压力仍存;其次主产区新疆已有少量新季红枣下树,贸易商开始着手收购新季货源,整体库存小幅增加。

由于新季红枣成交价格低于市场此前预期,且成交较为清淡导致近期期价大幅回落,短期来看,在产区天气暂无驱动因素的情形下,新季红枣成交价格仍将是影响行情走势的核心因素沪锌。

2、玻璃

预判方向:震荡

夜盘玻璃期货盘面震荡偏弱运行,主力01合约跌1.16%收于2377元沪锌。现货方面,本周国内浮法玻璃市场弱势下行,节后初期多区域价格较大幅度下调。

截至10月14日,重点监测省份生产企业库存总量为3590万重量箱,较上周(10月8日)缩减156万重量箱,降幅4.16%沪锌。玻璃生产企业连续攀升十周后首度下降,提振市场信心。

展望四季度,尽管房地产数据整体偏弱对黑色建材大宗商品产生了整体性的影响,但前期销售高增长带动房地产竣工需求的旺盛在下半年仍有望持续沪锌。房地产领域受到政策面关注,支持力度增强,悲观情绪有望显著缓解。玻璃期货盘面探底回升与基本面相匹配,行情或进一步向纵深发展。有消息称沙河减产20%不实,尚无明确要求。建议投资者多单逢低参与,前期头寸继续持有。

3、液化石油气

预判方向:震荡

夜盘沪锌,PG11合约小幅震荡,截止至收盘,期价收于6337元/吨,期价上涨128元/吨,涨幅2.06%

10月14日当周我国液化石油气平均产量74310吨/日,环比前一周期增加714吨/日,增加幅度0.97%;平均商品量56279吨/日沪锌。需求端:前期检修装置略有恢复,但MTEB和烷基化装置利润依旧偏低,开工率依旧偏低。

库存方面:按照10月14日卓创统计的数据显示,10月中旬,华南12船冷冻货到港,合计30.65万吨,华东19船冷冻货到港,合计67.15万吨沪锌。中旬到港量有所增加。。

当前CP价格走势偏强对液化气有较强的支撑,同时随着气温的转凉,民用气需求将逐步恢复,期价有望继续走高,短期由于涨幅过大,技术上面临回调风险,操作上低位多单可适当减仓,等待企稳之后再回补多单沪锌。

END

期货晨报

我们明天再见

免责声明:我们力求内容的客观,准确,但报告中所出具的结论观点仅供参考,期和咨询不因根据本报告操作造成的损失承担任何责任,请投资者注意交易风险沪锌。如转发此报告,请注明出处为期和咨询。转载系公益宣传,不具有商业目的,若侵犯版权,请版权人告知,我们将立刻删除并致歉,非常感谢!

QQ群:点此加群


微信公众号:赠金之家


免责声明

本站发布的所有内容仅供用户参考,所有内容不构成任何证券、金融产品或工具的要约、招揽、建议、意见或任何保证。投资有风险,客户应衡量自己所能承受的风险独立作出投资判断,如有疑问,请向独立专业人士咨询。


本文链接:https://www.tuyere.net/post/9995.html